L’idée du Trade sur l’action TotalEnergies que je vais présenter dans cet article est à la fois spéculative et patrimoniale. Pour cette raison l’article est destiné aux membres des 2 Clubs: Option Invest et Mind Your Cash Patrimoine.

Vous connaissez sans doute mon avis positif sur l’action TotalEnergies à long terme. Une des entreprises les mieux gérées en France avec une politique des dividendes qui fait gaver ses actionnaires. Au cours actuel de 58.51€ le rendement est autour des 5%. C’est pas immense mais c’est le dividende pérenne, largement supérieur aux taux sans risque et surtout avec un bon potentiel de hausse. En gros – le rêve des Rentiers!

Les fondamentaux

Les arguments fondamentaux ne manquent pas. Je vais les résumer rapidement. TotalEnergies, comme beaucoup de ses concurrents, a profité de la crise ukrainienne. Entre-temps, l’entreprise s’est diversifiée sur les énergies renouvelables et le GNL. Le pétrole classique sert désormais d’un matelas de sécurité qui assure les dividendes.

Le pétrole est un actif volatil, mais avec les tensions au Moyen Orient après l’intervention d’Israël dans la bande de Gaza ne sont pas prêtes à se calmer. A tout moment, la rupture des livraison est possible. Ceci devrait maintenir l’or noir sur des niveau élevé pour un certain temps, même si ce pari ne fait pas partie essentielle de cette stratégie.

Les niveaux

Au niveau des 54€ j’achète agressivement TotalEnergies dans mon portefeuille Patrimoine moins que pour les Dividendes, mais pas que. Donc sur ce niveau je peux vendre agressivement les options PUT sans risque d’être assigné. En effet au cours de 54€ le dividende sera encore plus attractif qu’aujourd’hui. C’est une jambe fondamentale de ce trade.

Les primes encaissées lors des ventes des options PUT seront supérieures à la prime que je vais payer pour mon CALL spéculatif. Donc cette stratégie va créditer mon compte en argent. Si le marché reste sur place je resterai toujours gagnant. Si le marché explose à la hausse, alors je prends un jackpot. C’est une jambe spéculative de ce trade.

Finalement si l’action s’écroule alors je vais être assignée des actions TotalEnergies avec un superbe dividende et je vais mettre ces actions dans le portefeuille Mind Your Cash Patrimoine. Cela ne sera pas non plus un problème pour moi.

Analyse Technique

Comme vous pouvez voir sur le graphique les RSI sont dans la zone de survente et l’action est actuellement proche des 2 niveaux important: Support horizontal autour de 55€, mais aussi, ce qu’est le plus important, sur la ligne basse du canal d’elle n’a pas cassé depuis la crise de COVID-19. Les conditions sont réunies pour un rebond technique.

Profile PnL de la position

Voici les scénarios du PnL possibles au moment de l’expiration de mes options. Vous pouvez constater que je ne perd de l’argent qu’à partir des 53€ soit une baisse de -10% sur une action de qualité avec un bon momentum sur le pétrole qui s’est déjà pas mal corrigée à partir de ces plus hauts.

Position / Primes

Les détails de cette positions sont publiées dans le Club Option Invest et les commentaires supplémentaires seront apportées dans la prochaine vidéo Patrimoine.

Club Patrimoine: https://www.mindyourcash.fr/premium-myc/

Club Option Invest (-30% pour les membres du Club Patrimoine): https://www.mindyourcash.fr/club-option-invest/